Kompas pojęć · Bilans
Dług netto
Dług netto to zadłużenie odsetkowe firmy pomniejszone o gotówkę i łatwo zbywalne papiery wartościowe.
Po ludzku
Masz 100 tys. zł kredytu, ale 30 tys. zł na lokacie. Realnie jesteś „na minusie” 70 tys. zł. Tyle wynosi twój dług netto. Jeśli gotówki masz więcej niż długu, dług netto jest ujemny, czyli masz gotówkę netto.
Przykład z raportu
Alphabet na 30.09.2026 r.: gotówka i papiery wartościowe 265,1 mld $, dług długoterminowy 125,1 mld $. Gotówka netto (liczona tylko względem długu długoterminowego) to ok. 140 mld $. Dług długoterminowy urósł jednak w 9 miesięcy z 46,5 do 125,1 mld $.
Źródło: Alphabet: wyniki za III kw. 2026, załącznik 99.1 do 8-K (SEC). Sprawdzono 31.10.2026. Wyliczenia oznaczone jako nasze są nasze.
Na co uważać
- Sprawdź też krótkoterminową część długu i leasing. W skróconych tabelach bywają schowane w innych pozycjach.
- Ważny jest trend. Szybko rosnący dług przy ujemnym FCF to sygnał do dokładniejszego czytania.
- Gotówka może być „uwięziona” za granicą albo w spółkach zależnych.
Powiązane hasła
Poradniki na ten temat
Źródła
To hasło wyjaśnia pojęcie. Nie mówi, co kupić ani sprzedać.