MAPA RYNKUwejście na rynek krok po kroku Obserwuj
Poziom tekstu
Zmienia głębokość wyjaśnień w narzędziach.

Narzędzia · działają w przeglądarce, nic nie wysyłają

Sprawdź w praktyce, nie na wiarę.

Pięć interaktywnych narzędzi i 3 proste kalkulatory. Najpierw zobacz mechanizm na piekarni, potem na prawdziwym raporcie.

5 narzędzi · dane z raportów

Wybierz narzędzie i sprawdź sam.

Prawdziwe liczby mają źródła. Przykłady są oznaczone. Zacznij od piekarni, potem rozbierz prawdziwy raport.

Rozbierz spółkę

Od sprzedaży do gotówki, krok po kroku. Kliknij dowolny wiersz, żeby zobaczyć, co oznacza.

Ile rynek płaci za 1 zł zysku?

Przesuń suwaki. Zobaczysz P/E i P/S bez matematyki. PRZYKŁAD: liczby ilustracyjne

Każda moneta = 1 zł, który płacisz za 1 zł rocznego zysku. Zielona moneta to ten zysk.

Jak to czytać? Wysokie P/E znaczy, że rynek liczy na szybki wzrost zysków w przyszłości. Niskie P/E może oznaczać okazję albo kłopoty, o których rynek już wie. Samo P/E niczego nie przesądza.
Ten sam zysk może być wart różnie: firma rosnąca o 20% rocznie „odpracuje” wysoką cenę dużo szybciej. Włącz suwak wzrostu zysku i porównaj liczbę lat.
Odwrotność P/E to stopa zysku (E/P). Gdy obligacje płacą więcej niż E/P, akcje muszą „obronić się” wzrostem zysków. Dlatego stopy procentowe zmieniają wyceny całego rynku.
P/E (cena do zysku)

Kontekst: cały rynek USA

CAPE (P/E Shillera) dla S&P 500: cena do średniego zysku z 10 lat, po inflacji. To inna miara niż P/E jednej spółki, ale pokazuje, jak zmienia się „cena za zysk” w historii.

Zysk ≠ gotówka

Giganci technologii w Q3 2026: ile gotówki przyniosła działalność i ile poszło na serwery, budynki i chipy (capex).

Policz sam

Bańka i panika: co by było, gdyby…

Wkładasz 10 000 zł na szczycie. Trzymasz albo sprzedajesz w panice. Naciśnij „Odtwórz”.

Procent składany: czas robi robotę

Zysk zaczyna zarabiać na kolejny zysk. Najważniejszy suwak to lata. PRZYKŁAD: stała stopa to uproszczenie, nie prognoza

Po tylu latach masz

Bez podatków, opłat i inflacji. Rynek nie daje stałej stopy: są lata z dużym minusem (zobacz symulator paniki). Reguła 72: podziel 72 przez stopę, a dostaniesz przybliżoną liczbę lat do podwojenia.

Policz sam

Proste kalkulatory

Wpisujesz swoje liczby, wynik liczy się od razu.

Kalkulator C/Z (P/E)Ile płacisz za 1 zł rocznego zysku spółki i co to znaczy w latach.Otwórz →Kalkulator procentu składanegoJak rosną pieniądze, gdy zysk zarabia na kolejny zysk. Z dopłatami co miesiąc.Otwórz →Kalkulator wolnej gotówki (FCF)FCF = gotówka z działalności minus capex. Z przykładem z raportu Alphabetu.Otwórz →

Bądź na bieżąco

Nowe poradniki i mapy najpierw na 𝕏.

  • długi post do każdego nowego poradnika
  • liczby zawsze z linkiem do źródła
  • bez reklam brokerów
Obserwuj @MapaRynku na X